التعريفات الجمركية العالمية للولايات المتحدة تعيد تشكيل سوق الوحدات البصرية العالمية وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي
2025-04-14
تعديلات الحكومة الأمريكية على التعريفات الجمركية لعام 2025 قد أدت إلى تحول هائل في سوق الوحدات البصرية العالمية،والابتكار التكنولوجيبينما تهدف الرسوم إلى حماية الصناعات المحلية، فقد كشفت عن نقاط الضعف في النظام البيئي للشاشات النصفية الموصلةوخاصة مع زيادة الطلب على مراكز البيانات القائمة على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية لـ 5G.
الإعفاءات الجمركية وإعادة ترتيب سلسلة التوريد
وبموجب السياسات الجديدة، يمكن للوحدات الضوئية المصنفة تحت رمز الخام 8517.62"المكونات الحاسمة لنقل البيانات عالية السرعة" أن تستفيد من الإعفاءات الجمركية إذا كانت تحتوي على 20٪ على الأقل من الولايات المتحدة.مكونات مصدر، مثل رقائق DSP من Broadcom أو الليزر من Lumentum.المصنعين الصينيين مثل أكسيلينك تكنولوجيز وإينولايت يمكنهم تجاوز التعريفات باستخدام قطع أجزاء أمريكية الصنععلى سبيل المثال، وحدات Accelink's 800G، التي تعتمد على رقائق Broadcom's لـ 22% من محتوياتها،يمكن أن نرى هامش الإجمالي يرتفع بنسبة 3-5 نقطة مئوية بعد الإعفاء.
ومع ذلك، فإن هذا الاعتماد على التكنولوجيا الأمريكية أجبر الشركات الصينية على تسريع البحث والتطوير المحلي.استثمرت Innolight 300 مليون دولار في منشآت معتمدة من UL لإعادة تصنيف وحدات CPO تحت رموز HS المعفاة من التعريف، بينما تخطط Eoptolink لرباعية قدرة إنتاجها في تايلاند إلى 1.8 مليون وحدة سنوياً بحلول عام 2025 لتخفيف مخاطر التعريفات الجمركية.التي تعتمد بشكل كبير على الصين و جنوب شرق آسيا، تواجه ضغوط هامش بسبب التعريفات المتبادلة التي تفرضها الصين.
ديناميات السوق والضغوط التنافسية
يواجه سوق الوحدات البصرية العالمية، الذي من المتوقع أن يصل إلى 12.1 مليار دولار في عام 2025، قوى متناقضة: ارتفاع الطلب على وحدات 800G / 1.6T القائمة على الذكاء الاصطناعي وتعطيل سلسلة التوريد.الموردون الصينيون يسيطرون على 70% من سوق 800Gشركات مثل إنتل تقوم بتوسيع مبادرات الفوتونيات السيليكونية بينما نفيديا و مايكروسوفتمشيراً إلى الدور الحاسم للوحدات الصينية في كفاءة خادم الذكاء الاصطناعي.
وتعتبر تقلبات الأسعار نتيجة أخرى. قد تضخم الرسوم الجمركية تكاليف الاستيراد الأمريكية بنسبة 10-15%، بينما قد تخفض الشركات الصينية الأسعار للحفاظ على حصتها في السوق. على سبيل المثال، وحدات Innolight 1.6T،من المقرر إطلاقها في الربع الرابع من عام 2025، أسعارها أقل من منافسيها بنسبة 20٪ بسبب الإنتاج القائم في تايلاند. هذه الحرب على الأسعار تخاطر بضغط اللاعبين الأصغر ، حيث يتوقع محللون في الصناعة توحيد بين الشركات المصنعة من الدرجة الثانية.
الآثار الجيوسياسية والتكنولوجية
وقد كثفت الرسوم الجمركية المنافسة على المعايير التقنية. الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي يدفعان إلى فوتونيات السيليكون المتوافقة مع OIF ، في حين أن الصين تدافع عن بروتوكولات IEEE P802.3. في الوقت نفسه ، الولايات المتحدةالقيود المفروضة على الرقاقات الفوتونية المتقدمة.على سبيل المثال، الليزر EML 100G) قد تسارعت الابتكار المحلي. الآن Accelink تنتج 60٪ من الليزر 25G/50G الخاصة بها، مما يقلل من الاعتماد على Lumentum.
ومع ذلك، فإن هذه التقدمات تواجه عقبات. قانون كفاءة استخدام الطاقة لمراكز البيانات في وزارة الطاقة الأمريكية يفرض معايير أكثر صرامة لفعالية استخدام الطاقة (PUE).تفضيل وحدات CPO الصينية التي تقلل من استهلاك الطاقة للخادم بنسبة 40%هذا يخلق مصيدة 22: تهدف الرسوم الجمركية الأمريكية إلى حماية الصناعات المحلية ولكنها تعرضها بشكل غير مقصود لضعف في اعتماد التكنولوجيا الخضراء.
التوقعات طويلة الأجل
خبراء الصناعة يتوقعون سوقًا متجزئة بحلول عام 2027، مع 45% من إنتاج الوحدات الضوئية العالمي محليًا في أمريكا الشمالية وأوروبا.أنها تخاطر بتأخير نشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، كما رأينا في جوجل ونفيديا تأجيل إطلاق وحدات 1.6T بسبب نقص المكونات.
على المدى القريب، سوف يعتمد السوق على تطبيق التعريفات الجمركية ومرونة الشركات. الشركات ذات سلاسل التوريد المتنوعة (على سبيل المثال، مصنع Eoptolink في المكسيك) وخطوط الأبحاث والتطوير القوية (على سبيلإن إنولايت 3nm DSP التكامل) هي أفضل موقع للازدهاربالنسبة للصناعة الأوسع نطاقاً، تبرز قصة التعريفات الجمركية الأمريكية التوازن الحساس بين الاستراتيجية الجيوسياسية والاعتماد التكنولوجي المتبادل في عالم مترابط للغاية.
التعريفات الجمركية العالمية للولايات المتحدة تعيد تشكيل سوق الوحدات البصرية العالمية وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي
2025-04-14
تعديلات الحكومة الأمريكية على التعريفات الجمركية لعام 2025 قد أدت إلى تحول هائل في سوق الوحدات البصرية العالمية،والابتكار التكنولوجيبينما تهدف الرسوم إلى حماية الصناعات المحلية، فقد كشفت عن نقاط الضعف في النظام البيئي للشاشات النصفية الموصلةوخاصة مع زيادة الطلب على مراكز البيانات القائمة على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية لـ 5G.
الإعفاءات الجمركية وإعادة ترتيب سلسلة التوريد
وبموجب السياسات الجديدة، يمكن للوحدات الضوئية المصنفة تحت رمز الخام 8517.62"المكونات الحاسمة لنقل البيانات عالية السرعة" أن تستفيد من الإعفاءات الجمركية إذا كانت تحتوي على 20٪ على الأقل من الولايات المتحدة.مكونات مصدر، مثل رقائق DSP من Broadcom أو الليزر من Lumentum.المصنعين الصينيين مثل أكسيلينك تكنولوجيز وإينولايت يمكنهم تجاوز التعريفات باستخدام قطع أجزاء أمريكية الصنععلى سبيل المثال، وحدات Accelink's 800G، التي تعتمد على رقائق Broadcom's لـ 22% من محتوياتها،يمكن أن نرى هامش الإجمالي يرتفع بنسبة 3-5 نقطة مئوية بعد الإعفاء.
ومع ذلك، فإن هذا الاعتماد على التكنولوجيا الأمريكية أجبر الشركات الصينية على تسريع البحث والتطوير المحلي.استثمرت Innolight 300 مليون دولار في منشآت معتمدة من UL لإعادة تصنيف وحدات CPO تحت رموز HS المعفاة من التعريف، بينما تخطط Eoptolink لرباعية قدرة إنتاجها في تايلاند إلى 1.8 مليون وحدة سنوياً بحلول عام 2025 لتخفيف مخاطر التعريفات الجمركية.التي تعتمد بشكل كبير على الصين و جنوب شرق آسيا، تواجه ضغوط هامش بسبب التعريفات المتبادلة التي تفرضها الصين.
ديناميات السوق والضغوط التنافسية
يواجه سوق الوحدات البصرية العالمية، الذي من المتوقع أن يصل إلى 12.1 مليار دولار في عام 2025، قوى متناقضة: ارتفاع الطلب على وحدات 800G / 1.6T القائمة على الذكاء الاصطناعي وتعطيل سلسلة التوريد.الموردون الصينيون يسيطرون على 70% من سوق 800Gشركات مثل إنتل تقوم بتوسيع مبادرات الفوتونيات السيليكونية بينما نفيديا و مايكروسوفتمشيراً إلى الدور الحاسم للوحدات الصينية في كفاءة خادم الذكاء الاصطناعي.
وتعتبر تقلبات الأسعار نتيجة أخرى. قد تضخم الرسوم الجمركية تكاليف الاستيراد الأمريكية بنسبة 10-15%، بينما قد تخفض الشركات الصينية الأسعار للحفاظ على حصتها في السوق. على سبيل المثال، وحدات Innolight 1.6T،من المقرر إطلاقها في الربع الرابع من عام 2025، أسعارها أقل من منافسيها بنسبة 20٪ بسبب الإنتاج القائم في تايلاند. هذه الحرب على الأسعار تخاطر بضغط اللاعبين الأصغر ، حيث يتوقع محللون في الصناعة توحيد بين الشركات المصنعة من الدرجة الثانية.
الآثار الجيوسياسية والتكنولوجية
وقد كثفت الرسوم الجمركية المنافسة على المعايير التقنية. الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي يدفعان إلى فوتونيات السيليكون المتوافقة مع OIF ، في حين أن الصين تدافع عن بروتوكولات IEEE P802.3. في الوقت نفسه ، الولايات المتحدةالقيود المفروضة على الرقاقات الفوتونية المتقدمة.على سبيل المثال، الليزر EML 100G) قد تسارعت الابتكار المحلي. الآن Accelink تنتج 60٪ من الليزر 25G/50G الخاصة بها، مما يقلل من الاعتماد على Lumentum.
ومع ذلك، فإن هذه التقدمات تواجه عقبات. قانون كفاءة استخدام الطاقة لمراكز البيانات في وزارة الطاقة الأمريكية يفرض معايير أكثر صرامة لفعالية استخدام الطاقة (PUE).تفضيل وحدات CPO الصينية التي تقلل من استهلاك الطاقة للخادم بنسبة 40%هذا يخلق مصيدة 22: تهدف الرسوم الجمركية الأمريكية إلى حماية الصناعات المحلية ولكنها تعرضها بشكل غير مقصود لضعف في اعتماد التكنولوجيا الخضراء.
التوقعات طويلة الأجل
خبراء الصناعة يتوقعون سوقًا متجزئة بحلول عام 2027، مع 45% من إنتاج الوحدات الضوئية العالمي محليًا في أمريكا الشمالية وأوروبا.أنها تخاطر بتأخير نشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، كما رأينا في جوجل ونفيديا تأجيل إطلاق وحدات 1.6T بسبب نقص المكونات.
على المدى القريب، سوف يعتمد السوق على تطبيق التعريفات الجمركية ومرونة الشركات. الشركات ذات سلاسل التوريد المتنوعة (على سبيل المثال، مصنع Eoptolink في المكسيك) وخطوط الأبحاث والتطوير القوية (على سبيلإن إنولايت 3nm DSP التكامل) هي أفضل موقع للازدهاربالنسبة للصناعة الأوسع نطاقاً، تبرز قصة التعريفات الجمركية الأمريكية التوازن الحساس بين الاستراتيجية الجيوسياسية والاعتماد التكنولوجي المتبادل في عالم مترابط للغاية.
